마그나 인터내셔널 대장주 7종목 비교 분석

마그나 인터내셔널 대장주로는 "LG전자, LG화학, LG디스플레이, LG이노텍, 삼기, 에이테크솔루션, 일지테크"가 있습니다. 마그나 인터내셔널은 업계 매출 및 시가총액 세계 3위의 자동차 부품사로서 포드, GM, BMW, 폭스바겐 등에 부품을 공급하고 있는 대형회사입니다. 최근 마그나그룹 계열사인 슈타이어가 애플과 협업하는 구도를 갖추고 있는데, LG전자로도 손을 뻗어 함께 협력사를 설립하기로 했습니다. 그에 따라 LG전자를 분할시켜 엘지마그나 이파워트레인(가칭) 이라는 계열사를 신설할 계획에 착수할 예정입니다. 이 두 공룡회사의 합작은 전기차 분야에 큰 기대감으로 시장에 주목을 받게 될 전망입니다.

 관련주/대장주 개요

• LG전자

주요사업으로 Home Appliance & Air 솔루션, Home Entertainment, Mobile Communications, Vehicle component 솔루션 등 6개가 있음. OLED TV는 초슬림, 월페이퍼, 롤러블 TV 등 지속적인 혁신 제품 출시로 프리미엄 시장을 지속 선도. 디스플레이 오디오와 내비게이션 영역에서는 동사의 디스플레이 및 소프트웨어 역량을 활용하여 제품 차별화 중에 있음. LG그룹으로서 전기차 직접 수혜주.

• LG화학

석유화학 사업부문, 전지 사업부문, 첨단소재 사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문의 사업을 영위. 첨단소재 사업부문에서 양극재, 자동차소재, IT소재의 경쟁력을 바탕으로 고부가 제품을 중심으로 한 포트폴리오 전환을 추진 중에 있음. 현재 다양한 Global Network를 보유하고 있는 Open Network회사, 국내외 대학 및 연구기관과의 협력을 진행중. LG그룹으로서 배터리부문 관련주.

• LG디스플레이

 TFT-LCD 및 OLED 등의 기술을 활용한 Display 관련 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업부문으로 구성. 대부분의 제품을 해외로 판매하고 있으며, OLED 사업에서 월페이퍼 TV, CSO TV, UHD OLED TV, 플렉서블 OLED 스마트폰, Wearable용 원형 OLED 패널 등을 지속적으로 출시중. LG그룹으로서 인포테인먼트 관련주.

• LG이노텍

전기전자부품 제조 및 판매를 주요사업으로 영위, 종합 전자부품업체로, 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영. 수익은 광학솔루션 64.4%, 기판소재 15.7%, 전장부품 14.6% 등으로 구성. 카메라모듈산업은 기술 집약적 산업이며 전후방 산업과 연관 효과가 매우 큰 고부가가치 산업임. 2020년 3분기 기준 동사 시장 점유율은 13.0%로 추산. LG그룹으로서 전기차 카메라 모듈 관련주.

• 삼기

알루미늄 다이캐스팅 전문회사. 자동차 부품 및 합금이 주 제품으로, 19년 기준 자동차 엔진/변속기 알루미늄 부품의 수익이 약 88%로 집중됨. 친환경자동차(전기차,수소차)의 차세대 내연기관 시대로의 변화를 준비하며, 전기차 부품 및 샤시 제품을 개발, 양산할 수 있는 기술과 설비를 보유하고 있음. 수익구성은 변속기부품 47.77%, 엔진부품 22.97% 등으로 구성됨. LG화학과 전기차 배터리 공급계약 체결.

• 에이테크솔루션

삼성전자 정밀기기팀의 기계설비를 취득하여 가전, 디스플레이, 자동차 및 정보통신용 금형제조 및 판매를 주 사업목적으로 신설. 가전용 사출금형으로는 DTV, 에어콘, 냉장고, 세탁기 외관금형이며, 디스플레이용 금형으로는 DTV 내부 Frame 금형, 모니터 금형이 있음. 축적된 금형기술을 기반으로 정밀구동부품, OA, Gear Box Ass'y, LED LeadFrame 등을 생산. 마그나를 고객으로 두고 있음.

• 일지테크

자동차 차체를 구성하는 REINF SIDE COMPL 등 각종 PANNEL류를 생산 및 판매하는 자동차 부품 전문기업으로 1986년 신설. 완성차 업체의 차량구상 단계부터 참여하여 제품 설계, 금형제작, 치공구의 설계제작 그리고 제품제조 및 A/S까지 협력. 별도의 기술연구소를 신설하여 설계기술, 가공, 접합기술, 재료기술 개발을 통하여 환경규제, 안전규제, 내구성 향상을 위하여 기술 개발을 진행. 마그나 현지에 자동화 설비 설치사업 수주 등.

 

마그나 관련주/대장주 실적 분석

• ROE 비교분석

마그나 관련주 ROE 비교분석

ROE는 자기 자본 이익률입니다. "ROE = 당기순이익/자본총액" 즉, 총 재산중에서 이번 분기 이익이 얼마인지를 측정하는 지표입니다. 단위는 %이며 높을수록 좋습니다. 이는 적정주가 산출하는데도 꽤 신뢰도가 높아 유용한 지표입니다. LG전자, LG이노텍이 우위를 보입니다. 대체로 LG계열은 긍정적인 결과로 가는 반면 그 외의 회사는 반대입니다.  

 

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• 자본 유보율 비교분석

마그나 관련주 자본유보율 비교분석

유보율은 현금이라고 보면 됩니다. 현금이 많을수록 좋겠죠. 삼기가 자본유보율이 많은것이 인상적입니다.

 

• 부채비율 비교분석

마그나 관련주 부채비율 비교분석

부채비율은 말그대로 총 재산 대비 부채가 얼마큼 있는지를 나타내는 지표입니다. 150 이상이 되면 위험한 수치입니다. LG디스플레이, 삼기, 일지테크 등은 조심해야 할 필요가 있어보입니다.

 

• 비교분석 결과

위의 실적을 비교 분석해봤을 때, 마그나 대장주 7 종목 중 "LG계열사"가 역시 그 외의 회사에 비해 탄탄하고 안정적이며 주식 투자 가치가 있다고 예상해 볼 수 있겠습니다. 하지만 주의할 점은 LG전자, LG화학은 회사를 분할하는 중이기 때문에 일정 시점부터는 주가가 빠질 우려가 있으니 주의하셔야겠습니다. 투자 시 잘 참고하시기 바라며, 도움이 되셨다면 공감 버튼도 부탁드립니다. 감사합니다.