안녕하십니까. 이지데일리 인사드립니다.
이번 포스팅으로 최근 뜨는 테마주와 그에따른 요즘핫한주식에 대해 분석해보도록 하겠습니다.
주요 테마주들의 재무재표와 차트를 분석하는 내용으로 저평가 우량주를 발굴할 수 있는 기회를 만들도록 하며, 주식차트보는법 등의 기본적 정보 또한 제공할 예정이니 참고하셔서 매매전략을 잘 세우시길 바랍니다.
오늘 말씀드릴 테마는 대북식량지원 관련주(사료주) 입니다.
최근 정부의 대북 인도적 지원이 결정되었다고 하는데요, 이에따라 대북주 중 농업, 사료주들이 영향을 받았습니다. 대북주는 크게 철도, 관광, 개성공단, 전기, 농업, 핵시설, dmz 등이 있는데요, 오늘은 그 중에서 최근 이슈가 되었던 사료 관련주에 대해서 알아보도록 할 예정인데요.
세부적으로 주요 종목에 대하여 알아보도록 하겠습니다. 참고하자면 여기서 다루는 주요 종목이란 상승폭과 거래량등이 동일 테마 업종에 비해 가장 큰 종목을 위주로 고른 것입니다.
다시 말해 시장에 주목을 잘 받는 끼있고, 쎈 종목이라고 말씀드릴 수 있겠습니다.
대북식량지원(사료) 관련주
우성사료, 한일사료, 현대사료, 사조동아원, 대주산업
기업개요
1. 우성사료
배합사료 제조 및 판매의 단일업종 사업영위. 배합사료 산업은 배합사료를 직접 소비하는 축산업과 밀접한 관련성이 있는 것이 특징임. 고품질 사료를 통한 고부가가치 창출을 위하여 ISO9001 및 HACCP 인증을 획득하였으며 축산 선진국과 기술제휴 및 자문을 통해 차별화된 경쟁력을 확보함. 2000년대 초반부터 글로벌화 시키기 위하여 베트남, 중국에 진출하였으며, 중국 수요 지속적 성장을 기대하고 베트남 경영안정화를 위하여 노력하고 있는 회사임.
2. 한일사료
1968년 설립. 배합사료 생산, 공급을 주 사업으로 영위. 현재 15개의 계열 회사를 보유하고 있음. 2019년 전체 사료회사 생산수량기준으로 18위권의 중견업체이고 양계 사료는 사료업계 최초로 벤처인증을 획득한 매직(Magic) 사료 브랜드로 호평을 받음. 낙농사료는 1998년 서울우유협동조합과 월 3,700톤 주문생산계약으로 시작, 22년째 거래 진행중이며, 공급물량도 꾸준히 증가함.
3. 현대사료
1983년 천안 공장 및 서울 사무소를 설립, 현재까지 배합사료를 공급하고 있는 사료전문회사임. 농가 맞춤형 사료 공급시스템, 산란계 사료의 특화, 외부업체와 제품 품질 기술용역 계약 및 자체 연구를 통한 품질 개선, 특수 가공기술 확보 등의 특징으로 축산업계에서 인정을 받고 있음. 특히 산란계 사료에 대하여 영양소 이용율을 극대화시켜 원가부담을 최소화하는 동시에 수익성 도달을 가능하게 하여 7.7%의 시장점유율을 달성중.
4. 사조동아원
2017년 한국제분주식회사를, 2018년 한국산업주식회사를 각각 흡수합병함. 연결종속회사로는 제분부문과 생물자원부문에서는 사조동아원이 있고 기타부문에는 하나에너지, 농업회사법인천안팜 으로 구분되어있음. 제분사업부문은 밀가루, 프리믹스, 메밀, 농산물, 유기농 등의 식생활과 밀접한 제품을 생산하고 있으며, 생물자원사업부문은 국내에서 가축 및 양식어류의 사료제품을 생산중에 있음.
5. 대주산업
1962년 설립, 1992년 코스닥에 상장. 한국축산사료산업의 태동기에 창립하여 50년간 배합사료 제조업에 집중하였고, 오랜 노하우로 축적된 제조기술을 바탕으로 우수한 사료 제품을 생산하는 배합사료 전문업체가 됨. 사업부문은 동물식용 배합사료부문과 고양이캔부문, 식용오리에 대한 위탁사육부문 등으로 구성되어 배합사료 부문이 총매출의 99%를 차지함.
기업정보는 테마의 연관성과 관계가 깊기 때문에 간과해서는 안될 중요한 정보입니다. 연관성이 깊을수록 종목이 테마를 탈 때 수익률이 크게 차이날 수 있기 때문입니다.
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그러면, 이제 이 기업들의 재무재표에 대해 알아보도록 하겠습니다.
재무재표
| 회사명 | ROE(%)_분기 | 자본유보율 | |||
| 19.09 | 19.12 | 20.03 | 18년 | 19년 | |
| 우성사료 | -4.26 | 7.17 | 7.5 | 982.82 | 1,065.12 |
| 한일사료 | -3.94 | -3.85 | -5.72 | 221.87 | 213.40 |
| 현대사료 | 4.59 | 5.58 | 4.3 | 1,747.85 | 1,833.36 |
| 사조동아원 | 1.31 | 0.49 | -4.41 | 200.14 | 212.47 |
| 대주산업 | 1.94 | 3.51 | 3.48 | 154.37 | 160.72 |
ROE는 분기별로 꾸준히 올라가는 것이 좋다고 이야기한 바 있습니다. 우성사료가 많이 좋아지고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 반대로 한일사료와 사조동아원은 실적이 악화되고 있는것이 보이네요.
자본유보율은 높을수록 좋다고 설명한 바 있습니다. 전체적으로 보합이나 조금씩 높아지고 있는 경향이 있습니다. 그 중에서도 우성사료와 현대사료가 유보율이 높으면서 증가하고 있는 것이 보입니다.
| 회사명 | 부채총계 | 부채비율 | ||
| 18년 | 19년 | 18년 | 20년 | |
| 우성사료 | 1,230 | 1,627 | 77.28 | 93.88 |
| 한일사료 | 1,115 | 1,146 | 179.76 | 184.82 |
| 현대사료 | 372 | 379 | 65.51 | 63.78 |
| 사조동아원 | 2,910 | 2,699 | 164.29 | 136.99 |
| 대주산업 | 386 | 350 | 75.8 | 67.15 |
부채총계는 연별로 갑자기 높아지는 종목을 걸러내야 합니다. 실적에 관한 악재가 있을 가능성이 크기 때문이죠. (호재일 경우도 있습니다) 우성사료가 부채총계가 증가했습니다만, 건강한 증가인지 악재인지 애매하게 높아지는 모습을 보입니다. 일단 부채 비율로 알아보도록 하겠습니다. 나머지 네종목은 문제 없어보입니다.
마지막으로 부채비율을 보도록 하겠습니다. 먼저 우성사료는 부채 비율이 많이 높은 것은 아니기 때문에 건강한 부채일 가능성이 큽니다. 한일사료와 사조동아원은 조금 높아보이고, 나머지 두종목은 괜찮은 비율로 보여집니다.
기업 가치를 살펴보았으니, 이제 이 기업들의 현재 주가가 적정한 수준인지 살펴보도록 하겠습니다.
| 회사명 | PBR(배) | PER(배) | 업종PER(배) |
| 19년 | 19년 | 19년 | |
| 우성사료 | 0.44 | 7.62 | 24.92 |
| 한일사료 | 1.16 | N/A | 24.92 |
| 현대사료 | 1.3 | 23.79 | 24.92 |
| 사조동아원 | 0.67 | 155.66 | 24.92 |
| 대주산업 | 0.96 | 27.61 | 24.92 |
먼저 PBR을 살펴보겠습니다. 대체적으로 무난한 모습을 보입니다. 그 중 우성사료와 사조동아원, 대주산업이 저평가되었다고 보여집니다.
다음으로 PER을 살펴보도록 할게요. 실적이 나오지 않은 한일사료를 제외하고 말씀드리겠습니다. 현대사료, 대주산업은 적정한 PER을 보이고 있고 사조동아원은 꽤 고평가 되어져있다고 볼 수 있습니다. 우성사료는 관련업종과 비교해봤을 때 저평가가 맞는것 같군요.
재무재표 분석결과
6가지의 재무재표 지표로 봤을 때, 모두 우성사료가 좋아보였습니다. 이 종목이 재무적으로는 건강하다고 볼 수 있겠습니다. 우선 사조동아원, 한일사료는 ROE에서 좋지 못하기 때문에 배제시키는 것이 좋을 것이라 판단됩니다. 나머지 두 종목은 크게 매력은 없어보입니다.
재무재표 분석 기준이나 방법에 대해 궁금하시다면 아래 링크(재무재표로 우량주종목 잘 고르는 법)를 참조하시기 바랍니다.
재무재표 및 차트 분석 방법 링크
이제 그래프 분석을 해보겠습니다.
일봉그래프
우성사료
우성사료의 그래프입니다. 4120원찍고 내려와서 조금씩 우상향의 모습을 보여줍니다. 꾸준히 오르다가 빵 터지는 전형적인 패턴을 보여줄 것 같습니다. 4000원 언저리에서 어떻게 보여지는지 관찰이 필요할 것 같습니다.
한일사료
두번의 장대봉이 나오고 횡보중입니다. 좋은 그림은 아닌것처럼 보이지만 횡보후 수렴하고 방향성이 중요합니다. 방향이 상방일지 하방일지 주목하고 매수전략을 세우는 것이 중요할 것 같습니다.
현대사료
우성사료와 비슷한 모양이지만 차트상 좀 더 안정적인 모습을 보여줍니다. 우상향 횡보의 거래량이 아쉬운데 20000언저리에서 어떻게 갈지 지켜보는 것이 좋겠습니다.
사조동아원
딱봐도 좋지는 않아보입니다. 우하향의 모습을 보이네요. 더 할말없이 패스하도록 하겠습니다.
대주산업
최근 많은 상승을 보였던 종목입니다. 이 전에 농업테마가 아닌 다른 테마를 탔던 것으로 보여지는데 반등전략으로 매매전략을 세우는 것이 좋을 것같습니다. 1700언저리(1차), 1450언저리(2차)가 좋아보입니다.
종합의견
재무제표로는 우성사료가 가장 좋아보였지만 차트상으로는 현대사료, 대주산업이 좋아보입니다. 그 중 대주산업은 눌림반등전략이 좋아 보이고 이 종목은 재무제표는 특이성은 없어보였지만 테마를 잘 탐으로써 충분히 끼와 힘이 있는 종목 같습니다.
참고로 이 글에 대한 분석은 개인적인 경험을 바탕으로 만들어낸 전략을 토대로 주식공부하는 목적으로 설명하는 것이고, 종목추천의 의도는 없습니다. 투자 수익 및 손실에 대하여 어떠한 책임도 없으며 결과는 전적으로 투자자 본인의 책임이니 무작정 따라하시지 마시고 내용이 설득력이 있다고 생각해도 참고로 하셔서 본인의 투자전략을 면밀히 세워 신중히 투자하시기 바랍니다.
긴 글 읽어주셔서 감사드리고 이 글이 여러분에게 유용한 정보가 되기를 바라며 더 알찬 정보로 찾아뵙겠습니다.
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