안녕하세요 이지데일리입니다. 좋은시간 되고 계세요. 컴퓨터가 망가지는 바람에 꾸준히 올리던 포스팅을 이틀동안 올리지 못했습니다. 꽤 오랜만에 인사드려요ㅜ
오늘의 포스팅은 최근 시장에서 주목받고있는 테마주 중에서도 요즘핫한주식에 대하여 알아보도록 하겠습니다.
세부 내용은 주요 테마주들의 재무재표, 차트를 분석해서 저평가 우량주를 발굴할 수 있는 기회를 만들고, 주식차트보는법 등 기본적 정보도 같이 제공할 예정이니 참고하셔서 여러분의 투자전략을 잘 세우시길 바랍니다.
오늘 말씀드릴 주제는 비메모리반도체 관련주입니다. 반도체는 우리나라를 먹여살리고 있는 가장 귀중한 테마입니다. 그에 따라 사실상 테마도 굉장히 세분화 되어있습니다. DDR5, 비메모리, 메모리, 시스템반도체 등등
앞서 테마주에 대해 말씀드릴때 강한 테마일수록 세부테마로 나뉘어진다고 했습니다. 관련내용참조
역으로 생각하자면, 반도체분야만큼 많이 나뉘어져있는 테마도 없거든요. 우리나라의 최고의 테마이고 사건성테마도 아니다 보니 삼성전자와 같은 대장주에 꾸준히투자하는 전략 또는 저점일 때 매수하여 테마의 순환매를 이용해서 수익을 내는 전략으로 접근하면 매우 좋습니다. (산업군 테마이니 미 증시나 지수를 잘 고려해봐야겠죠).
오늘 말씀드릴 비메모리반도체 관련주의 이슈는 삼성전자 파운드리의 수주로 최근 수혜 기대감으로 관련주들이 상승했습니다. 최근 삼성전자가 버라이존같은 회사의 협업 등 굵직한 수주 소식을 내놓고 있는데요. 좋은 소식이 이어가기를 희망해봅니다.
그럼 주요종목에 대해 알아볼까요. 참고로 여기서 다루는 주요 종목이란 상승폭과 거래량등이 동일 테마 업종에 비해 가장 큰 종목 위주이고, 다시 말하자면 시장에 주목 받는 강한 종목이라고 생각하시면 될 것 같습니다.
비메모리 관련주
유니테스트, 앤씨앤, DB하이텍, 에프에스티, 에스앤에스텍, 엘비세미콘
기업개요
1. 유니테스트(투자경고)
반도체 후공정(검사 장비)업체로 메모리 모듈 테스터 및 메모리 컴포넌트 테스터를 국내 업계 최초로 개발 완료하여 반도체 장비의 국산화를 주도하는 회사. 반도체 후공정 테스터인 DRAM 및 NAND 번인테스터를 제품군으로 보유중에 있으며, 특히 NAND 테스터의 경우, 최근 신규 제품군 확대로 국내외로 매출 성장이 기대. 주요 매출 구성은 반도체 검사장비 42.93%, 태양광 사업 56.36% 로 이루어짐.
2. 앤씨앤
1997년 설립, 주 사업으로 영상보안시장향 멀티미디어 반도체 제품의 제조 및 판매, 그리고 자동차용 운행영상기록장치(블랙박스) 사업을 영위함. Automotive 사업부분을 물적분할하여 넥스트칩 설립 및 자회사 앤커넥스 흡수합병 및 분할 존속회사 앤씨앤을 출범. 매출구성은 차량용블랙박스 70.27%, 영상처리칩 29.73%의 비중으로 이루어짐.
3. DB하이텍
1953년 설립, DB그룹의 주요계열사로 반도체 제조를 주사업으로 영위. 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 Foundry 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 Brand 사업을 운영. 부천(FAB1)과 상우(FAB2) 두 곳에 공장을 두고 있으며, 미국법인 및 대만, 일본, 중국에도 지사가 있음.
4. 에프에스티
1987년 설립, 2000년 코스닥 상장. 주력제품으로 포토마스크용 보호막인 펠리클(Pellicle)과 Chamber 내의 온도조건을 안정적으로 제어하는 온도조절장비인 칠러(Chiller)가 있음. 2020년 3월 30일 현재 (주)에스피텍, XIAN FST.CO.LTD 등 2개의 계열회사가 있음.
5. 에스앤에스텍
주 사업으로 반도체 및 TFT LCD 생산에 쓰이는, 노광 공정의 핵심 재료인 포토마스크의 원재료로서 패턴이 노광되기 전 마스크인 블랭크 마스크 제조 및 판매를 영위. System LSI, LCD, OLED 등 국내 고부가가치 확대와 중국 패널업체 전방 산업 투자 확대에 대응하여 제품 및 고객 확대를 위해 노력 중. 매출구성은 블랭크마스크 상품이 매출의 100%를 차지, 중국 패널업체 수요 확대를 위한 신규 공장을 최근 증설하였음.
6. 엘비세미콘
2000년 설립, 반도체 칩 및 패키지의 설계 서비스, 수동소자의 제조, 조립 및 판매를 주 사업으로 영위. 세부사업은 Display Driver IC 및 Power Management IC , CMOS Image Sensor 등 반도체 칩 후공정 서비스를 하며, Test, Assembly의 단일사업부문으로 구성됨. 매출이 DDI에 편중되어 매출 다변화의 일환으로 PMIC 등의 매출을 확대 중.
기업정보는 테마의 연관성과 관계가 깊기 때문에 간과해서는 안될 중요한 정보입니다. 연관성이 깊을수록 종목이 테마를 탈 때 수익률이 크게 차이날 수 있기 때문입니다.
○ ● ○
그러면, 이제 이 기업들의 재무재표에 대해 알아보도록 하겠습니다.
재무재표
| 회사명 | ROE(%)_분기 | 자본유보율 | |||
| 19.09 | 19.12 | 20.03 | 18년 | 19년 | |
| 유니테스트 | 17.03 | 15.27 | 8.91 | 1,270.01 | 1,440.85 |
| 앤씨앤 | -15.73 | -15.96 | -19.78 | 394.32 | 307.06 |
| DB하이텍 | 17.38 | 23.05 | 24.51 | 186.48 | 226.34 |
| 에프에스티 | 17.52 | 18.04 | 18.59 | 905.61 | 1,075.79 |
| 에스앤에스텍 | 12 | 13.96 | 15.32 | 730.47 | 820.83 |
| 엘비세미콘 | 24.47 | 21.69 | 17.4 | 432.51 | 583.80 |
ROE는 분기별로 꾸준히 올라가는 것이 좋다고 이야기한 바 있습니다. 앤씨앤을 제외한다면 4종목 다 괜찮습니다. DB하이텍이 상승에 우위를 보이는 모습이 인상적입니다. 에스앤에스텍도요.
자본유보율은 높을수록 좋다고 설명한 바 있습니다. 역시 앤씨앤을 제외하면 나머지는 좋은 흐름으로 보입니다.
| 회사명 | 부채총계 | 부채비율 | ||
| 18년 | 19년 | 18년 | 20년 | |
| 유니테스트 | 488 | 349 | 34.55 | 21.7 |
| 앤씨앤 | 215 | 303 | 65.48 | 73.45 |
| DB하이텍 | 5,081 | 4,442 | 91 | 68.91 |
| 에프에스티 | 463 | 680 | 48.5 | 60.08 |
| 에스앤에스텍 | 441 | 470 | 55.41 | 53.05 |
| 엘비세미콘 | 2,272 | 2,893 | 149.26 | 152.83 |
부채총계는 연별로 갑자기 높아지는 종목을 걸러내야 합니다. 실적에 관한 악재가 있을 가능성이 크기 때문이죠. (호재일 경우도 있습니다). 큰 상승은 없어보입니다. 엘비세미콘은 살짝 조심할 필요는 있어보입니다.
마지막으로 부채비율은 엘비세미콘만 조심하면 될것 같네요. 나머지종목 다 괜찮아보입니다. 유니테스트는 살짝 낮네요.
기업 가치를 살펴보았으니, 이제 이 기업들의 현재 주가가 적정한 수준인지 살펴보도록 하겠습니다.
| 회사명 | PBR(배) | PER(배) | 업종PER(배) |
| 19년 | 19년 | 19년 | |
| 유니테스트 | 1.83 | 11.88 | 17.63 |
| 앤씨앤 | 1.08 | N/A | 17.63 |
| DB하이텍 | 1.86 | 11.74 | 17.63 |
| 에프에스티 | 1.25 | 8.58 | 17.63 |
| 에스앤에스텍 | 2.63 | 23.84 | 17.63 |
| 엘비세미콘 | 2.28 | 10.48 | 17.63 |
먼저 PBR을 살펴보겠습니다. 크게 고평가되어있는 종목은 없어보입니다. 진입하기 괜찮겠군요.
다음으로 PER을 살펴보도록 할게요. 여기서 조금 갈리겠군요. 에프에스티가 건강해보이는 반면 에스앤에스텍은 PER이 조금은 아쉽습니다. DB하이텍은 좋아보이구요.
재무재표 분석결과
개인적으로 재무상으로는 앤씨앤을 제외한다면 모두 진입하기 괜찮다고 보여집니다. 물론 그중에서 더 선호하는 종목은 DB하이텍 정도가 될 것 같습니다. 하지만 정확한 분석을 위한다면 최근 차트를 살펴봐야겠죠. 이렇게 살펴보고 차트를 보면 이미 올라와있는 경우가 허다하기 때문이죠.
재무재표 분석 기준이나 방법에 대해 궁금하시다면 아래 링크(재무재표로 우량주종목 잘 고르는 법)를 참조하시기 바랍니다.
재무재표 및 차트 분석 방법 링크
이제 그래프 분석을 해보겠습니다.
일봉그래프
유니테스트
수렴 횡보 후 최근에 많이 올라가주었습니다. 눌림 이후 진입하는 것이 좋아보입니다. 5일선을 깨고 내려오면 좋겠지만 기회를 안준다면 아쉽지만 보내야겠습니다.
앤씨앤
유니테스트에 비한다면 조금 더딘 모습을 보여주는 것 같습니다. 실적이 좋지 않으니 4분기 실적 전까지는 중장기로 접근하기보다 단기를 노려보는게 좋은 전략이 아닐가 싶습니다. 현재로서는 눌림매수가 괜찮은 방법이 될 것 같습니다.
DB하이텍
역시 우상향으로 꾸준히 상승중이네요. 건강한 흐름입니다. 거래량과 흐름세를 보면 당분간은 무난히 흐름을 지속하지 않을까 생각이 듭니다. 물론 악재가 없어야 하겠구요.
에프에스티
현재 차트로만 보면 좋지 않아보일수가 있지만 사실 코로나발 폭락이후로 엄청난 상승을 한 종목입니다. 좋은 실적으로 선반영 했다고 개인적으로 생각이 듭니다. 지금은 조금 쉬어가는 조정 타이밍으로 보여집니다. 조정의 끝을 보이며 재상승하는 포인트에서 접근하는 것이 좋아보입니다.
에스앤에스텍
꾸준한 우상향 흐름에서 살짝 꺾이는 모습을 보여줍니다. 에프에스티와 비슷한 흐름으로 가지 않을까 예상되어집니다.
엘비세미콘
우상향에 제법 큰 파장을 보이며 최근은 급등세가 시작중입니다. 매수하기 좋은 타점이나 섣불리 들어가는 것보다 전고점을 돌파한 후에 들어가는 것이 조금은 더 현명한 전략이 아닐까 생각이 듭니다. 엘비세미콘은 사실은 반도체 비메모리지만 테마가 많은 주식이다 보니까 등락도 다른 종목에 비해 클 것이라 예상이 됩니다. 투자에 참고하시기 바라겠습니다.
종합의견
참고로 이 글에 대한 분석은 개인적인 생각이 기본이고, 그 동안의 주식경험을 바탕으로 만들어낸 전략을 토대로 주식공부하는 목적으로 설명하는 것이며, 종목추천의 의도는 없습니다. 투자 수익 및 손실에 대하여 어떠한 책임도 없으며 결과는 전적으로 투자자 본인의 책임이니 무작정 따라하시지 마시고 내용이 설득력이 있다고 생각해도 참고로 하셔서 본인의 투자전략을 면밀히 세워 신중히 투자하시기 바랍니다.
긴 글 읽어주셔서 감사드리고 이 글이 여러분에게 유용한 정보가 되기를 바라며 더 알찬 정보로 찾아뵙겠습니다.
댓글