좋은하루 되셨나요 이지데일리입니다.
오늘의 포스팅은 최근 시장에서 주목받고있는 테마주 중에서도 요즘핫한주식에 대하여 오랜만에(?) 알아보도록 하겠습니다.
주요 테마주들의 재무재표와 차트를 분석하는 내용이며 저평가 우량주를 발굴할 수 있는 기회를 만들도록 하는데 목적이 있고 주식차트보는법 등의 기본적 정보 또한 제공하니 잘 참고하셔서 매매전략을 잘 세우시길 바랍니다.
오늘 말씀드릴 주제는 바로 제약바이오 관련주입니다. 코스닥을 견인해가는 가장 중요하고 큰 테마인 바이오 관련 테마에대해 진작에 다루었어야 했는데, 많이 늦어졌습니다. 정리한줄 알았는데 검토해보니 안했더라구요.
각설하고 정리해보도록 하겠습니다. 바이오주는 워낙 다양한 세부테마가 많습니다. 최근 코로나 치료제, 진단키트, 나파모스타트 뿐아니라 그때그때 질병이 부각되면 관련 약품들 (예를들면, 어린이괴질관련, 사이토카인, 최근에 니클로사마이드 등)도 사실상 전부 바이오테마로 엮이게 됩니다.
최근 제약바이오는 코로나, 한미약품 1조 수주, 플랫폼 기반 업체의 성장성 등이 있습니다. 앞으로도 지속적인 성장 전망이 예상될 것이라 보는데요. 사실 바이오주 공략 핵심은 바로 '기대감'입니다. 신약을 개발하는 것이 주가등락의 가장 큰 영향이고 개발 과정중에서 임상 1상, 2상, 3상을 거치게 되며 3상이 통과 될 시 시판할 수 있게 됩니다. 하지만 우리나라 바이오산업은 다들 아시다시피 실적이 많이 아쉬운 경우가 많습니다. 2상까지 엄청난 기대감으로 주가가 폭등했다가 3상에서 고배를 마시는 경우가 많기 때문이죠. 작년 헬릭스미스, 신라젠 등이 그 예입니다. 그렇기 때문에 우리는 기대감에 걸어야 합니다. 실적에 베팅하다가 회사의 운명과 같이 가는 수가 있기 때문입니다. 다들 바이오주가 위험하다 하는 이야기가 바로 이런 메커니즘 때문이죠. PER이 유난히 높은 이유도 같은 맥락입니다. 여기까지 바이오주에 대해 간략하게 설명하기로 하고 그럼 이번엔 주요 종목에 대하여 알아보도록 하겠습니다. 참고로 제가 다루는 주요 종목이란 최근에 상승폭과 거래량등이 동일 테마 업종에 비해 가장 큰 종목을 위주로 고른 것입니다.
다시 말해 시장에 주목 받기 쉬운 끼가 있는 종목이라고 말씀드릴 수 있겠죠.
바이오 관련주
셀리버리, 에이비엘바이오, 텔콘RF제약, 옵티팜, 파멥신
기업개요
1. 셀리버리
2014년 설립, 약학 및 의학 연구개발업과 생물과학적 제제 제조업을 주 사업으로 영위. 약리물질 생체 내 전송기술을 기반으로 신약후보물질 및 연구용 시약을 연구개발. 주력제품인 후보물질 CP-BMP2(골형성 촉진제_는 운반체 및 이차적 외과 수술없이 적용 가능한 세포/조직투과성 재조합단백질로 기존 치료제제인 rhBMP2에 비해 획기적으로 편의성이 개선됨.
2. 에이비엘바이오
2016년 설립, 이중항체 기술을 기반으로 항체치료제 연구및 개발, 상업화를 기본 사업 모델로 하는 바이오의약개발 전문기업. 항암제, 이중항체 치료제, 퇴행성뇌질환 치료제 기술 등을 중심으로 바이오 신약개발중임. 항암제 시장 및 퇴행성 뇌질환치료제 시장은 현재 성장성이 높고 수요가 높은 시장으로, 해당 파이프라인의 기술이전을 통한 외형확대와 성장을 도모 하고 있음.
3. 텔콘RF제약
1999년 설립, 2014년 코스닥 상장. 통신 기지국에 장착되는 각종 장비 및 부품류 등을 생산, 판매하는 RF부문과 신약개발 및 액상, 타정, 환제, 캅셀 등 다양한 제형의 제품을 생산, 판매하는 제약 바이오 부문으로 구성됨.
4. 옵티팜
2000년 설립 동물관련 사업, 인체관련 사업을 동시에 영위함. 동물질병진단사업, 동물약품사업, 박테리오파지 사업을 통해 매출을 지속시킴. 인체사업으로 미니피그를 이용한 이종장기, VLP백신, 인체진단키트 연구개발을 주축으로 생명공학 부문 진출한 업체임. 농림축산검역본부로부터 84개 질병, 212개 검사항목을 지정받았으며, 환경부로부터 야생동물 질병진단기관으로 지정받아서 관련영역 확대중
5. 파멥신
2008년 설립, 2018년 코스닥 상장. 연구중심 항체치료제 개발 기업. 바이오신약을 연구개발하고 기술이전 등을 통해 수익 창출. 파아지 라이브러리를 이용한 완전인간 항체 개발기술, 차세대 이중표적 항체 제조 원천기술, 암줄기세포 라이브러리를 활용한 항체 제조기술 등의 핵심기술 보유. 주 파이프라인은 타니비루맵으로, 종양 신생혈관형성을 저해하여 종양의 성장과 전이를 억제하는 항체치료제로 밝혀져 있음.
기업정보는 테마의 연관성과 관계가 깊기 때문에 간과해서 안될 중요한 정보입니다. 연관성이 깊을수록 종목이 테마를 탈 때 수익률이 크게 차이날 수 있기 때문입니다.
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그러면, 이제 이 기업들의 재무재표에 대해 알아보도록 하겠습니다.
재무재표
| 회사명 | ROE(%)_분기 | 자본유보율 | |||
| 19.09 | 19.12 | 20.03 | 18년 | 19년 | |
| 셀리버리 | -62.27 | -49.05 | 804.69 | 510.38 | |
| 에이비엘바이오 | -25.61 | -33.11 | 570.69 | 402.21 | |
| 텔콘RF제약 | -0.81 | -39.28 | -39.9 | 1,741.51 | 1,221.54 |
| 옵티팜 | -1.85 | -2.37 | 366.89 | 363.36 | |
| 파멥신 | -15.25 | -22.04 | 1,797.84 | 1,860.98 | |
ROE는 분기별로 꾸준히 올라가는 것이 좋다고 이야기한 바 있습니다. 다섯 종목 모두 좋지는 않아보입니다.
자본유보율은 높을수록 좋다고 설명한 바 있습니다. 텔콘RF제약, 옵티팜, 파멥신이 무난해 보입니다.
| 회사명 | 부채총계 | 부채비율 | ||
| 18년 | 19년 | 18년 | 20년 | |
| 셀리버리 | 42 | 36 | 11.64 | 13.1 |
| 에이비엘바이오 | 119 | 109 | 7.59 | 8.25 |
| 텔콘RF제약 | 263 | 164 | 16.95 | 14.19 |
| 옵티팜 | 72 | 61 | 20.3 | 17.16 |
| 파멥신 | 44 | 936 | 6.65 | 138.03 |
부채총계는 연별로 갑자기 높아지는 종목을 걸러내야 합니다. 실적에 관한 악재가 있을 가능성이 크기 때문이죠. (호재일 경우도 있습니다). 파멥신이 확연히 부채 총계가 올라간 것이 보입니다. 이 종목은 다른것은 모르더라도 조심해야 할 종목같습니다.
부채비율도 부채 총계를 염두해두고 보시겠습니다. 역시나 파멥신, 피해할 종목 같아보입니다.
기업 가치를 살펴보았으니, 이제 이 기업들의 현재 주가가 적정한 수준인지 살펴보도록 하겠습니다.
| 회사명 | PBR(배) | PER(배) | 업종PER(배) |
| 19년 | 19년 | 19년 | |
| 셀리버리 | 16.51 | N/A | -51.29 |
| 에이비엘바이오 | 8.29 | N/A | -51.29 |
| 텔콘RF제약 | 3.63 | N/A | 99.74 |
| 옵티팜 | 3.65 | N/A | 137.25 |
| 파멥신 | 3.94 | N/A | -51.29 |
먼저 PBR을 살펴보겠습니다. 다섯종목 모두 고평가 되어있어서 조심해야 할 부분이지만, 바이오 특성상 기대감이 큰 종목이라 조금 너그럽게 봐도 괜찮을 듯 보입니다. 먼저 텔콘RF제약이나 옵티팜, 파멥신을 제외한 나머지는 그래도 조심해야 할 것 같습니다.
PER은 모두 실적이 없어서 패스하도록 하겠습니다.
재무재표 분석결과
개인적인 생각으로 사실 재무제표는 의미가 없어보이지만, 그래도 텔콘RF제약이나 옵티팜이 괜찮다고 생각은 듭니다.
재무재표 분석 기준이나 방법에 대해 궁금하시다면 아래 링크(재무재표로 우량주종목 잘 고르는 법)를 참조하시기 바랍니다.
재무재표 및 차트 분석 방법 링크
이제 그래프 분석을 해보겠습니다.
일봉그래프
셀리버리
지속적인 우상향으로 오늘 많이 빠졌으니 내일정도는 횡보나 살짝 만회해주지 않을까 예측해봅니다. 하지만 정확한 포인트를 알고가는 것이 안전하고 좋아보입니다.
에이비엘바이오
마찬가지로 우상향에 두번째 파동을 보이는 듯 합니다. 거래량으로 보아 쌍곡선이 될 확률이 보이는데 지켜봐야겠습니다.
텔콘RF제약
전고점을 뚫어주려는 의지가 좋아보입니다. 제 생각으로는 다섯종목중 재무제표가 그나마 가장 좋아보이고 차트의 모양도 괜찮은 것 같습니다.
옵티팜
마찬가지로 전고를 뚫어주려는 노력이 보입니다. 지금도 좋지만 만약 한번 더 시도하는 긴 윗꼬리가 완성된다면 반등시 들고 있어도 괜찮을 것 같습니다.
파멥신
30500에서 하락을 주고 29000언저리까지 반등이 나왔는데 힘이 없어서 축 처진 모습입니다. 실적개선이나 차트적 전고점 도달시 한번 주목해볼 필요는 있겠지만, 시간이 오래 걸릴 것 같습니다.
종합의견
텔콘RF제약 외에는 크게 볼 것은 없어보입니다. 실적이나 장기적 차트보다는 테마와 엮여서 가는 성격이기 때문에 차트상 돈 들어온 포인트 잘 보시고 눌림매수나 전고돌파 전략으로 가는 것이 좋아보일 것 같습니다.
참고로 이 글에 대한 분석은 개인적인 경험을 바탕으로 만들어낸 전략을 토대로 주식공부하는 목적으로 설명하는 것이고, 종목추천의 의도는 없습니다. 투자 수익 및 손실에 대하여 어떠한 책임도 없으며 결과는 전적으로 투자자 본인의 책임이니 무작정 따라하시지 마시고 내용이 설득력이 있다고 생각해도 참고로 하셔서 본인의 투자전략을 면밀히 세워 신중히 투자하시기 바랍니다.
긴 글 읽어주셔서 감사드리고 이 글이 여러분에게 유용한 정보가 되기를 바라며 더 알찬 정보로 찾아뵙겠습니다.
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