안녕하십니까. 이지데일리 인사드립니다.
오늘의 포스팅은 최근 시장에서 주목받고있는 테마주 중에서도 요즘핫한주식에 대하여 알아보도록 하겠습니다.
세부 내용은 주요 테마주들의 재무재표, 차트를 분석해서 저평가 우량주를 발굴할 수 있는 기회를 만들고, 주식차트보는법 등 기본적 정보도 같이 제공할 예정이니 참고하셔서 여러분의 투자전략을 잘 세우시길 바랍니다.
오늘 다룰 주제는 증권주 입니다. 증권주는 기본적으로 우리가 사용하는 주식이나 펀드 등을 다루는 회사들입니다. 시장에 돈의 유입이 많아지거나 적어짐에 따라 영향을 받게 되는 업종입니다. 따라서 시장이 대세 상승일 경우 빛을 발할 때가 많은데요. 간혹 대세상승의 시작일 경우 먼저 가는 경우도 있습니다. (간혹 그렇다고 하는 것이지 항상은 아니기 때문에 증권주가 오른다고 해서 무조건 대세상승이라고 따라들어가면 큰일납니다.) 최근에는 이 주식들이 거래대금이 증가하고, 코스피 지수가 연속적으로 고점을 갱신하는 중에 있어서 시장에 대한 기대감이 커지고 있기 때문에 증권주의 실적에 대한 기대감이 증폭되어 관련주들이 오르는 경향을 보였습니다.
자 그럼 본론으로 들어가, 주요 종목들은 어떤것들이 있는지 알아보겠습니다. 참고로 제가 다루는 주요 종목이란 상승폭과 거래량등이 같은 테마종목들에 비해 가장 큰 종목을 위주로 고른 것입니다.
다시 말하자면 시장에 주목 받는 강한 종목이라고 생각하시면 될 것 같습니다.
증권 관련주
키움증권, 미래에셋대우, 한국금융지주, 코리아에셋투자증권, 상상인증권
기업개요
1. 키움증권
2000년 설립. 온라인주식 위탁영업에 특화된 증권사로 시작하여, 키움투자자산운용, 키움저축은행, 키움YES저축은행, 키움캐피탈 등의 종속 회사가 있음. 브로커리지 부문에서 2005년 이후 15년 연속 주식시장 점유율 업계 1위를 기록함. 리테일 부분 강점을 바탕으로 IB부문 강화, PI 안정적인 수익추구, 대형 홀세일 하우스 구축을 추진하는 등의 비즈니스 포트폴리오를 세부 다각화 함.
2. 미래에셋대우
금융투자업을 영위. 상품제조, 트레이딩 역량 등의 다양한 부분에서 경쟁력을 갖춘 증권사임. 2016년 미래에셋증권으로 최대주주가 변경되어 미래에셋대우 로 사명이 변경됨. 주 사업분야로 자산관리업무, 트레이딩, 투자은행, 연금사업 및 해외사업을 영위. 2019년 네이버파이낸셜 주식회사 8000억원 지분 취득을 결정, 미래에셋자산운용은 2020년 안방보험소유의 호텔인수계약 해지를 통지함.
3. 한국금융지주
2003년 설립, 주 사업으로 금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등의 금융업 전반의 영역에서 상품서비스를 제공하고 있음. 자회사로는 한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈, 한국투자부동산 등의 투자금융계열사를 두고있음. 2019년 자회사인 한국카카오은행 지분 일부를 카카오에 매각하여 비은행금융지주회사로 전환.
4. 코리아에셋투자증권
2000년 설립, 2019년 코스닥 상장. 증권업을 주 사업을 영위할 목적으로 코리아RB증권중개로 설립됨. 2013년 지금 최대주주인 케이엔케이드림파트너스가 경영권을 인수하고 지금의 명칭인 코리아에셋투자증권으로 사명을 변경. 중소기업 중심의 IB(금융자문)과 채권(매매와 인수)이 주력, 그 외에 신 성장동력으로 헤지펀드와 신기술사업투자조합 등을 제시하고 있음.
5. 상상인증권
1954년에 대유증권주식회사로 설립, 2019년에 상상인으로 대주주 변경, 상호를 골든브릿지증권에서 상상인증권으로 변경함. 유가증권의 위탁매매업무, 인수/주선 업무, 자기매매업무 등에서 얻은 자금을 운용하여 수익을 창출. 종속기업으로는 오라이언전문투자형사모부동산투자신탁1호가 있으며, 현재 주요주주는 상상인 42.06%, 제이원와이드 27.26%임.
기업정보는 테마의 연관성과 관계가 깊기 때문에 간과해서는 안될 중요한 정보입니다. 연관성이 깊을수록 종목이 테마를 탈 때 수익률이 크게 차이날 수 있기 때문입니다.
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그러면, 이제 이 기업들의 재무재표에 대해 알아보도록 하겠습니다.
재무재표
| 회사명 | ROE(%)_분기 | 자본유보율 | |||
| 19.09 | 19.12 | 20.03 | 18년 | 19년 | |
| 키움증권 | 12.13 | 16.97 | 10.14 | 1,527.05 | 1,709.66 |
| 미래에셋대우 | 6.35 | 7.56 | 6.83 | 105.13 | 125.63 |
| 한국금융지주 | 15.01 | 18.14 | 10.37 | 1,506.93 | 1,550.79 |
| 코리아에셋투자증권 | 107.56 | 118.03 | |||
| 상상인증권 | -10.58 | -6.42 | -0.72 | 113.46 | 60.61 |
ROE는 분기별로 꾸준히 올라가는 것이 좋다고 이야기한 바 있습니다. 일단 네번째 종목을 배제하면, 위의 세 종목은 무난한다고 볼 수는 있겠습니다. ROE자체가 높기 때문이지요. 하지만 키움과 한국금융지주는 지난 분기에 비해 많이 떨어진 것을 볼 수 있습니다. 코로나 여파라 어쩔수 없었다고 생각됩니다. 그렇게 해석하게 되면 미래에셋대우는 증권주 중에서도 강한 종목으로 볼 수 있겠습니다. ROE가 높진 않지만 견고함을 보여주었기 때문이지요. 상상인증권은 보시다시피 좋지 못합니다.
자본유보율은 높을수록 좋다고 설명한 바 있습니다. 상상인을 제외한 네 종목은 자본유보율이 올라간 것을 볼 수 있습니다. 대체적으로 무난하군요.
| 회사명 | 부채총계 | 부채비율 | ||||
| 18년 | 19년 | 20년(잠정) | 18년 | 20년 | 20년(잠정) | |
| 키움증권 | 161,739 | 211,152 | 270,539 | 782.95 | 934.95 | 1,047.62 |
| 미래에셋대우 | 1,097,331 | 1,239,562 | 1,316,056 | 1,313.80 | 1,348.28 | 1,356.75 |
| 한국금융지주 | 591,057 | 557,333 | 685,433 | 1,206.75 | 1,107.36 | 1,293.46 |
| 코리아에셋투자증권 | 294 | 2,163 | 59.86 | 310.66 | ||
| 상상인증권 | 3,923 | 3,184 | 364.78 | 208.12 | ||
부채총계는 연별로 갑자기 높아지는 종목을 걸러내야 합니다. 실적에 관한 악재가 있을 가능성이 크기 때문이죠. (호재일 경우도 있습니다). 대체적으로 부채총계가 점점 올라가는 모습을 보여주는 반면 상상인은 조금 떨어지는 모습을 보이네요. 코리아에셋은 10배 정도가 높아졌습니다. 일단 간략히 설명하자면, 증권사의 경우는 다른 업종과는 달리 신용으로 돈을 끌어와서 빌려주는 업을 영위합니다. 그렇기 때문에 부채가 꾸준히 높아지면 실적이 좋아지는 것으로 해석될 확률이 높습니다. 부채 비율도 마찬가지구요. 그러나 코리아에셋과 같이 급격히 높아졌다면 실적이 확 좋아진것인지, 아니면 기업 자체가 형편이 좋지 못해 대거 돈을 끌어 썼는지 등 정확한 이유가 무엇인지 한번 살펴는 봐야 합니다. 그렇게 봤을 때 위의 세종목(키움 미래, 한국금융)은 실적이 높아져서 부채가 늘어날 확률이 높다고 해석할 수 있겠고, 코리아에셋은 다른 이유가 있었는지 살펴볼 필요가 있겠습니다. 상상인은 역시 좋은 흐름이 되지 못하구요. 물론 어디까지나 제 생각이니 참고하시고 더 알아보십시오.
마지막으로 부채비율은 부채총계와 마찬가지로 해석하자면 위의 세종목이 역시 건강한종목이라 볼 수 있겠습니다.
기업 가치를 살펴보았으니, 이제 이 기업들의 현재 주가가 적정한 수준인지 살펴보도록 하겠습니다.
| 회사명 | PBR(배) | PER(배) | 업종PER(배) |
| 19년 | 19년 | 19년 | |
| 키움증권 | 0.89 | 5.56 | 8.08 |
| 미래에셋대우 | 0.58 | 9.31 | 8.08 |
| 한국금융지주 | 0.84 | 5.28 | 8.08 |
| 코리아에셋투자증권 | 0.5 | 4.5 | 6 |
| 상상인증권 | 0.82 | N/A | 8.08 |
먼저 PBR을 살펴보겠습니다. 모두 무난한 PBR입니다. 나쁘지 않은것 같습니다.
다음으로 PER을 살펴보도록 할게요. PER이 개인적으로 궁금했습니다. 업종 PER에 비해 나쁘지 않고요. 수치또한 매력적입니다. 키움과 한국금융, 코리아에셋투자가 PER만 놓고보면 괜찮아보입니다.
재무재표 분석결과
일단 제 생각에는 키움증권, 미래에셋대우, 한국금융지주가 괜찮아 보입니다. 각각 장단점이 있기 때문에 어느것이 더 좋다고 까지는 모르겠습니다만, 개인적으로 이 세종목중에는 키움이 가장 마음에 들긴 합니다.
재무재표 분석 기준이나 방법에 대해 궁금하시다면 아래 링크(재무재표로 우량주종목 잘 고르는 법)를 참조하시기 바랍니다.
재무재표 및 차트 분석 방법 링크
이제 그래프 분석을 해보겠습니다.
일봉그래프
키움증권
꾸준히 우상향하며 올라가고 있는 모습입니다. 파동을 탄탄하게 잘 잡아서 올라가고 있어 내려와도 충분히 반등포인트가 많습니다. 눌림매수로 잡고 장 좋을동안 꾸준히 들고간다면 좋은 전략일 듯 합니다.
미래에셋대우
역시 좋아보입니다. 키움보다 좀 더 가파르게 상승했습니다. 역시 눌림매수와 쭉 들고가는 전략이 좋아보입니다.
한국금융지주
우하향에서 반전이 일어난 모습을 보여주었습니다. 꽤 강하게 움직이는 것 같아보입니다. 시장이 계속 좋게 진행되고있다면, 전고점까지 조정을 기다렸다가 들고가는 전략도 괜찮아보입니다만 위 두 종목보다는 조금 더 지켜볼 필요가 있다고 생각합니다.
코리아에셋투자증권
골든크로스를 지나 우상향을 가고 있는데 윗꼬리가 많이 달리는 것을 보니 저항선을 뚫고 있는 것 같습니다. 8000~8200정도의 저항선을 온전히 뚫고날 때까지 행보를 지켜보는 것이 좋을 것 같습니다.
상상인증권
역시 우하향에서 반전신호가 일어나지 않고 있습니다. 배제시키거나 지켜보는 편이 좋을 것 같습니다.
종합의견
재무제표에서는 키움증권, 미래에셋, 한국금융지주가 좋아보였습니다만, 차트를 확인한 결과 키움증권과, 미래에셋대우가 좋아보였습니다. 그 중 키움은 꾸준히 상승하는 모습, 미래에셋은 비교적 가파르게 올라가는 모습을 보였습니다. 시장이 좋은 한 꾸준히 가지 않을까 생각은 듭니다만 눌림매수 전략으로 안전하게 들어가는것이 필요할 듯 보입니다. 이상입니다.
참고로 이 글에 대한 분석은 개인적인 경험을 바탕으로 만들어낸 전략을 토대로 주식공부하는 목적으로 설명하는 것이고, 종목추천의 의도는 없습니다. 투자 수익 및 손실에 대하여 어떠한 책임도 없으며 결과는 전적으로 투자자 본인의 책임이니 무작정 따라하시지 마시고 내용이 설득력이 있다고 생각해도 참고로 하셔서 본인의 투자전략을 면밀히 세워 신중히 투자하시기 바랍니다.
긴 글 읽어주셔서 감사드리고 이 글이 여러분에게 유용한 정보가 되기를 바라며 더 알찬 정보로 찾아뵙겠습니다.
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